Au-delà des cryptos, les actifs tangibles
Dans notre quête de souveraineté financière et d'investissements éthiques, nous explorons souvent l'univers des cryptomonnaies. Mais la finance islamique nous enseigne l'importance des actifs tangibles, des ressources réelles qui ont une valeur intrinsèque. Aujourd'hui, nous nous penchons sur une classe d'actifs aussi stratégique que méconnue : les terres rares.
Invisibles mais omniprésentes, ces 17 métaux sont au cœur de la révolution technologique et de la transition énergétique. De votre smartphone à la voiture électrique, en passant par les éoliennes et les technologies de défense, les terres rares sont partout. Mais peut-on y investir en tant que musulman ? La réponse est plus nuancée qu'il n'y paraît.
Que sont les terres rares ?
Contrairement à ce que leur nom indique, les terres rares ne sont pas si rares dans la croûte terrestre. Leur "rareté" provient de la difficulté à les extraire et à les raffiner de manière rentable et écologique. Ce sont des métaux aux propriétés exceptionnelles, indispensables aux technologies de pointe.
| Élément | Symbole | Exemple d’usage principal |
|---|---|---|
| Néodyme | Nd | Aimants permanents haute performance (VE, éoliennes) |
| Dysprosium | Dy | Renforcement des aimants à haute température |
| Terbium | Tb | Phosphores verts pour écrans |
| Europium | Eu | Écrans LED, phosphores rouges |
| Yttrium | Y | Céramiques, lasers, phosphores |
L'Enjeu géopolitique : la souveraineté en question
L'investissement dans les terres rares n'est pas seulement une question financière, c'est un acte géopolitique. La Chine contrôle actuellement environ 70% de la production mondiale [1], ce qui lui confère un pouvoir de pression considérable sur les économies occidentales. En avril 2025, Pékin a d'ailleurs imposé des restrictions à l'exportation sur plusieurs de ces métaux stratégiques [2].
Cette dépendance met en péril la souveraineté industrielle et technologique de l'Europe et des États-Unis. Pour le Crypto P2P Club, qui prône la souveraineté financière individuelle, cette situation fait écho à notre conviction : ne pas dépendre d'un acteur centralisé est la clé de la liberté.
Terres rares et finance islamique : halal ou haram ?
C'est ici que la distinction est cruciale. Il faut séparer l'actif (la matière première) de l'instrument d'investissement (l'action de l'entreprise).
1. Les terres rares en tant que matière première : halal
En tant que ressources naturelles, les terres rares sont considérées comme halal. Elles sont des actifs tangibles, créés par Allah, et leur commerce ne comporte pas de riba (intérêt). Leur utilisation dans des technologies bénéfiques pour l'humanité (énergies renouvelables, communication, santé) renforce leur caractère licite.
2. Les actions de sociétés minières : souvent haram
C'est là que le bât blesse. La plupart des grandes sociétés minières de terres rares, comme l'américain MP Materials (MP), sont actuellement considérées comme non conformes à la Shariah par des organismes de certification comme Zoya Finance [3].
Pourquoi ? Les raisons sont souvent financières :
- Endettement excessif : le ratio dette/fonds propres dépasse les 33% autorisés.
- Revenus illicites : les intérêts perçus sur leurs liquidités dépassent les 5% du revenu total.
- Liquidités excessives : leurs actifs liquides dépassent les 33% de leurs actifs totaux.
Investir dans ces actions revient donc à participer indirectement à un système basé sur la dette et l'intérêt, ce qui est proscrit.
Comment investir dans les terres rares de manière halal ?
Alors, comment un investisseur musulman peut-il s'exposer à cette classe d'actifs stratégique ?
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Les ETF de matières premières physiques : rechercher des ETF (Exchange Traded Funds) qui investissent directement dans le stockage physique de terres rares, et non dans des actions de sociétés. Ces produits sont encore rares, mais leur développement est une suite logique à la demande croissante.
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Les actions de sociétés minières halal : utiliser des screeners comme Zoya ou Musaffa pour trouver des petites sociétés minières qui respectent les ratios financiers de la Shariah. Cela demande une recherche approfondie et comporte un risque plus élevé.
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Le Private Equity Islamique : pour les investisseurs qualifiés, des fonds de capital-investissement islamiques peuvent structurer des projets d'exploration ou d'exploitation conformes, par exemple via des contrats de Musharakah (partenariat).
Conclusion : un investissement d'avenir, sous Conditions
Les terres rares représentent une opportunité d'investissement fascinante, à la croisée de la technologie, de la géopolitique et de la finance éthique. Pour l'investisseur musulman, elles incarnent le potentiel des actifs tangibles, loin de la spéculation pure.
Cependant, la vigilance est de mise. Il ne suffit pas que l'actif soit halal ; l'instrument financier doit l'être aussi. Cette distinction est au cœur de la philosophie "Apprendre, Détenir, Partager" du Crypto P2P Club. Apprendre à différencier le bon du mauvais, pour détenir des actifs qui correspondent à nos valeurs et partager cette connaissance pour construire une économie plus juste et plus souveraine.
Références
[1] https://www.usinenouvelle.com/article/pourquoi-les-terres-rares-sont-si-strategiques-pour-l-industrie.N2241354 - "Pourquoi les terres rares sont si stratégiques pour l'industrie", L'Usine Nouvelle, 13 novembre 2025.
[2] https://www.csis.org/analysis/chinas-new-rare-earth-and-magnet-restrictions-threaten-us-defense-supply-chains - "China's New Rare Earth and Magnet Restrictions Threaten U.S. Defense Supply Chains", CSIS, 9 octobre 2025.
[3] https://zoya.finance/stocks/mp - "Is MP Materials Corp. (MP) Stock Halal or Haram?", Zoya Finance, consulté le 9 janvier 2026.