Dans la communauté musulmane, le débat sur les cryptomonnaies est souvent vif et polarisé. Entre accusations de spéculation (maysir), d'incertitude excessive (gharar) et de manque de valeur intrinsèque, de nombreux musulmans restent méfiants, voire hostiles, à l'égard de cette classe d'actifs. Pourtant, une catégorie d'actifs numériques échappe à cette critique quasi générale : les stablecoins.
Comment expliquer ce paradoxe ? Pourquoi même les plus ardents détracteurs des cryptomonnaies n'ont-ils aucun problème à détenir des dollars numériques (comme l'USDC ou l'USDT) et à les utiliser pour des paiements ou des transferts de fonds ? La réponse se trouve dans un principe fondamental, souvent oublié dans la frénésie spéculative : l'utilité avant la spéculation.
La racine du problème : la technologie contre l'actif
Comme le souligne certains experts du domaine, le rejet ne porte généralement pas sur la technologie blockchain elle-même. Après tout, une blockchain n'est, à la base, qu'un grand registre de comptes, une base de données distribuée et sécurisée. Le véritable point de friction pour l'investisseur musulman réside dans l'actif qui y est échangé : le token crypto, dont la valeur est souvent décorrélée de toute utilité réelle et soumise à une volatilité extrême, s'apparentant à un jeu de hasard.
La finance islamique se préoccupe moins de l'emballage que de la réalité qu'il contient.
Lorsque la technologie blockchain est utilisée pour représenter quelque chose de familier et d'utile (comme le dollar américain) et qu'elle rend son utilisation plus efficace, l'objection disparaît. L'outil est alors jugé sur son mérite et son utilité concrète.
Le cas d'usage qui change tout : les transferts de fonds
L'un des exemples les plus frappants de l'utilité des stablecoins est celui des transferts de fonds internationaux (remittances). Pour des millions de personnes dans le monde, envoyer de l'argent à leur famille dans leur pays d'origine est un parcours du combattant, coûteux et lent, via les systèmes traditionnels comme Western Union ou les virements bancaires.
L'utilisation de stablecoins change radicalement la donne. Un transfert d'USDC d'un pays à l'autre prend quelques secondes et ne coûte que quelques centimes, contre plusieurs jours et des frais exorbitants pour les méthodes conventionnelles. C'est un cas d'usage concret, une solution à un problème réel qui affecte des millions de familles.
Envoyer des stablecoins à sa famille à l'étranger par exemple est bien plus simple que les solutions traditionnelles. Il ne s'agit plus de spéculer sur la future valeur d'un token, mais d'utiliser un outil pour accomplir une tâche de manière plus efficiente. L'intention (niyyah) n'est pas le gain spéculatif, mais le transfert de valeur.
L'utilité avant la spéculation : un principe islamique
Cette distinction est au cœur de la philosophie du Crypto P2P Club : Apprendre, Détenir, Partager.
- Apprendre : comprendre que la blockchain est un outil et que la valeur d'un actif numérique doit être évaluée à l'aune de son utilité.
- Détenir : privilégier la détention d'actifs qui ont un but et une fonction clairs, plutôt que de courir après des gains rapides et incertains.
- Partager : utiliser ces outils pour créer de la valeur, aider sa communauté et résoudre des problèmes concrets.
Les stablecoins, dans leur forme la plus simple, incarnent ce principe. Ils ne promettent pas des rendements de 1000 %, mais ils offrent un service : un moyen de paiement et de transfert de valeur stable, rapide, peu coûteux et transparent.
| Caractéristique | Token spéculatif (ex: Meme Coin) | Stablecoin (ex: USDC) |
|---|---|---|
| Objectif principal | Gain en capital par appréciation du prix | Stabilité de la valeur, moyen d'échange |
| Source de la valeur | Hype, spéculation, sentiment du marché | Adossement à un actif réel (dollar, or) |
Conformité (Maysir) |
Élevée (s'apparente à un jeu de hasard) | Faible (la valeur est stable par conception) |
| Utilité concrète | Souvent faible ou inexistante | Élevée (paiements, transferts, épargne) |
Conclusion : un outil au service de la communauté
Le paradoxe des stablecoins n'en est donc pas un. Il révèle une compréhension mature et pragmatique de la technologie par la communauté musulmane. Le rejet n'est pas celui de la technologie, mais de son utilisation à des fins purement spéculatives et déconnectées de l'économie réelle.
En offrant une solution tangible à des problèmes réels, les stablecoins démontrent que la blockchain peut être un formidable outil au service des objectifs de la finance islamique (maqasid al-shariah), tels que la préservation de la richesse et la facilitation du commerce. Ils nous rappellent que la véritable valeur d'une innovation ne se mesure pas à sa popularité, mais à son impact positif sur la vie des gens.