مقدمة: إشارة قوية للتمويل الأخلاقي
في 17 نوفمبر 2025، أعلنت شركة الناشئة TakaDao عن جمع تمويل كبير بقيمة 3.1 مليون دولار، مما يمثل خطوة رئيسية في تطوير التمويل الإسلامي اللامركزي (Islamic DeFi). مقرها في الرياض وسنغافورة، تحمل هذه الشركة الناشئة رؤية واضحة عبر مؤسسها المشارك والرئيس التنفيذي Morrad Irsane، الذي يؤكد رغبته في "تمكين المجتمعات لتحقيق الحرية المالية للجميع من خلال التمويل والتأمين المجتمعي". هذه الخطوة ليست مجرد إعلان مالي، بل تعبر عن تقدم ملموس نحو التقارب بين التمويل الإسلامي التقليدي، الذي يحترم مبادئ الشريعة، والابتكارات الثورية لتقنية البلوكشين.
في ظل تزايد أهمية الأخلاق والمسؤولية المالية، تجسد TakaDao طموح نموذج مالي بديل، شامل وشفاف. بالاعتماد على قوة مجتمع ملتزم وقوة التكنولوجيا اللامركزية، يستكشف المشروع طرقًا جديدة لتوفير تمويل يتوافق مع قيم 1.9 مليار مسلم حول العالم، مع الاستفادة من مزايا الويب 3.
الإمكانات غير المستغلة: التمويل الإسلامي في العصر الرقمي
يمثل السوق العالمي للتمويل الإسلامي اليوم عملاقًا يشهد توسعًا مستمرًا. ففي عام 2024، قُدرت الأصول الإسلامية بـ 3.5 تريليون دولار، مع توقعات تصل إلى 9.7 تريليون دولار بحلول عام 2029، مما يعكس معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ حوالي 12%[1][6][7]. يقود هذا النمو الطلب المتزايد، خاصة في الشرق الأوسط، وجنوب شرق آسيا، وبعض المجتمعات الأوروبية والأمريكية.
ومع ذلك، لا يزال هذا السوق الضخم غير مستغل إلى حد كبير في عالم التمويل اللامركزي. حيث لا يتجاوز إجمالي القيمة المحجوزة (TVL) في Islamic DeFi 50 مليون دولار، أي أقل من 0.05% من سوق DeFi العالمي[10]. هذه الفجوة تبرز فرصة هائلة للجهات القادرة على تقديم حلول تتوافق مع متطلبات الشريعة مع الاستفادة من تكنولوجيا البلوكشين.
تتزايد هذه الفرصة بدعم من النمو الكبير في تبني العملات الرقمية في البلدان ذات الأغلبية المسلمة. بين 2024 و2025، سجلت إندونيسيا نموًا بنسبة +170%، والسعودية +150%، وقطر +120%، في حين تواصل الإمارات العربية المتحدة، التي تعتبر سوقًا ناضجًا، نموها بنسبة +50%[5]. هذه الأرقام تتجاوز بكثير المعدلات المتوسطة في أوروبا والولايات المتحدة، مما يعكس رغبة قوية في بدائل مالية مبتكرة.
ومع ذلك، فإن معظم حلول DeFi الحالية لا تلبي القيود الدينية والأخلاقية للتمويل الإسلامي، مما يترك جزءًا كبيرًا من هذه الفئة السكانية خارج النظام المالي اللامركزي. في هذا السياق، تدخل TakaDao لتقدم ردًا عمليًا ومبتكرًا.
TakaDao: رد عملي على حاجة كامنة
نجحت TakaDao في تحديد وتلبية الاحتياجات الخاصة لمجتمع يبحث عن بدائل مالية تتوافق مع الشريعة مع الاستفادة من مزايا الرقمية. يرتكز نظامها البيئي على ثلاثة منتجات رئيسية تشكل معًا منظومة متماسكة ومتكاملة.
The LifeDAO: "البنك بدون بنك" المجتمعي
يجسد The LifeDAO رؤية بنك مملوك حرفيًا من قبل مجتمعه، بطريقة لامركزية بالكامل. يقدم محفظة DeFi، وصندوق حماية الحياة (Life Protection Fund)، ومجمعات استثمار غير وصائية، ومركز أعضاء مخصص للتعليم المالي وبناء الشبكات في مجال الويب 3.
المبدأ الأساسي: تبقى الأموال المودعة ملكًا حصريًا للمستخدمين، ولا تخضع لوصاية TakaDao أو LifeDAO، كما يتم إعادة توزيع الأرباح الناتجة عن العمليات على الأعضاء. هذا النهج يضمن الشفافية، والسيطرة، والعدالة، بما يتماشى مع المبادئ الإسلامية.
مع TVL يبلغ بالفعل مليون دولار في الصناديق المرتبطة، يشكل The LifeDAO دليلاً ملموسًا على الجذب في عدة أسواق مستهدفة، لا سيما في ماليزيا، وفرنسا، والمملكة المتحدة.
The LifeCard: بطاقة Visa مشفرة مسبقة الدفع
The LifeCard هي بطاقة Visa مشفرة مسبقة الدفع، مملوكة بشكل جماعي من قبل أعضاء المجتمع. تتيح إنفاق العملات المستقرة مثل النقود النقدية في أي مكان تُقبل فيه Visa، مما يخلق جسرًا ملموسًا بين العالم الافتراضي للويب 3 والعالم الحقيقي.
تشمل ميزاتها الفريدة تقاسم الأرباح الناتجة عن رسوم البطاقة بين الأعضاء، والتقريب التلقائي للمدفوعات للادخار والاستثمار مع كل معاملة، بالإضافة إلى قروض صغيرة بفائدة 0% تستند إلى سجل إعادة شحن البطاقة. تجسد هذه العناصر رغبة TakaDao في تقديم أدوات متوافقة مع التمويل الإسلامي، لا سيما بتجنب الربا (الفائدة).
Nobank: بديل مصرفي لامركزي
تمثل Nobank رؤية بديل واضح للبنوك التقليدية، حيث يحتفظ المستخدمون بالتحكم الكامل في أصولهم دون الاعتماد على وسطاء مركزيين. تكمل هذه الحلول نظام TakaDao البيئي، من خلال تقديم نموذج مالي مجتمعي، أخلاقي، ولا مركزي.
يشكل هذا الجمع بين المنتجات المبتكرة، المدعوم بحوكمة DAO متوافقة مع مبدأ الشورى الإسلامية، أساسًا لنموذج مستدام وقابل للتوسع.
البلوكشين "الحلال": عندما تحتضن التكنولوجيا المبادئ الأخلاقية
ليست البلوكشين مجرد أداة تقنية؛ بل تتوافق خصائصها الأساسية بشكل طبيعي مع متطلبات التمويل الإسلامي.
في DeFi التقليدي، غالبًا ما توجد الربا (الفائدة عبر القروض بفوائد)، الغرر (عدم اليقين المفرط)، والميسر (المقامرة أو القمار). هذه الممارسات تتعارض مع الشريعة. في المقابل، يروج Islamic DeFi لنماذج مشاركة الأرباح (مضاربة)، معاملات شفافة تعتمد على أصول حقيقية، واستبعاد القطاعات المحرمة.
على وجه التحديد، هناك توافقات بين البلوكشين ومبادئ الشريعة:
-
الشفافية (البلوكشين) ↔ الشفافية الكاملة (الشريعة): توفر البلوكشين تتبعًا وثباتًا للبيانات، مما يضمن الإفصاح الكامل عن الشروط والمخاطر.
-
اللامركزية (البلوكشين) ↔ العدالة وخلو الاستغلال (العدل): غياب الوسطاء المركزيين يقلل من مخاطر الاستغلال ويعزز التوزيع العادل.
-
العقود الذكية (البلوكشين) ↔ الالتزام الآلي والاحترام للاتفاقيات: تتيح العقود الذكية أتمتة قواعد الشريعة، مما يضمن الامتثال دون تدخل بشري متحيز.
-
المحافظ غير الوصائية (البلوكشين) ↔ الملكية الكاملة والمسؤولية (الأمانة): يمتلك المستخدمون أصولهم مباشرة ويتحملون مسؤولية إدارتها.
تفتح هذه التآزر التكنولوجي والأخلاقي الطريق أمام تمويل إسلامي لامركزي موثوق ومتوافق ومبتكر.
الطريق أمامنا: التحديات والفرص في Islamic DeFi
رغم الإمكانات الهائلة، يواجه Islamic DeFi عدة تحديات رئيسية. تظل توحيد معايير الامتثال للشريعة معقدًا، مع تفسيرات متباينة وتكاليف مرتفعة للمصادقة (تصل إلى 20,000 دولار لكل شركة ناشئة). تؤدي هذه التجزئة إلى إبطاء التوسع عبر الحدود.
تشكل التوعية والتعليم أيضًا عقبات؛ حيث تعقيد المفاهيم التي تجمع بين DeFi والشريعة، بالإضافة إلى عدم الثقة في العملات الرقمية، يعيقان الاعتماد. علاوة على ذلك، يجب أن تتنافس عوائد Islamic DeFi، التي تكون معتدلة لتجنب الربا والميسر، مع بدائل تقليدية جذابة.
بالإضافة إلى ذلك، تتطلب التنظيمات، خاصة المتعلقة بمنتجات مثل بطاقة Visa LifeCard، رقابة مشددة وتكيفًا مع الأطر الوطنية المتنوعة.
في هذا السياق، تبدو استراتيجية TakaDao متينة: تجمع من المستثمرين الاستراتيجيين والمتنوعين جغرافيًا (ماليزيا، فرنسا، المملكة المتحدة، الولايات المتحدة، السعودية، اليابان) يوفر الخبرة والمصداقية. نهج المجتمع invite-only يخلق جوًا من الثقة يدعم التوسع. وأخيرًا، تلبي المنتجات العملية المقدمة توقعات المستخدمين، مما يعزز الاعتماد العضوي.
تُبشر هذه العوامل بمسار واعد، رغم أن الطريق لا يزال مليئًا بالتحديات.
الخاتمة: بناء مستقبل التمويل الأخلاقي
ليست TakaDao مجرد شركة ناشئة؛ بل هي حركة تجسد اللقاء بين التقليد والابتكار، الأخلاق والتكنولوجيا. من خلال منح المستخدمين التحكم في أصولهم، وتطبيق مبادئ العدالة (العدل)، والمسؤولية (الأمانة)، والشورى، والصالح العام (المصلحة)، يقدم المشروع نموذجًا للتمويل الإسلامي اللامركزي موثوقًا ومستدامًا.
بالنسبة لمجتمع Crypto P2P Club، تدعو هذه الخطوة للتفكير في الدور الذي يمكن أن تلعبه تكنولوجيا البلوكشين في خلق نظام مالي أكثر عدلاً وشمولية واحترامًا للقيم الإنسانية. متابعة تطور TakaDao عن قرب تعني المشاركة في هذه الثورة الصامتة التي قد تغير التمويل لمليارات الأفراد.
باختصار، يخرج التمويل الإسلامي اللامركزي من حيز النظرية إلى التطبيق، مدفوعًا بفريق من الفاعلين الملتزمين والرؤيويين.
المراجع
[1] Entrepreneur Middle East - TakaDao raises $3.1M (Nov 17, 2025)
https://www.entrepreneur.com/en-ae/finance/TakaDao-raises-us31-million-in-total-funding-and-launches/499474
[2] FinTech Weekly - Islamic DeFi: A New Frontier (Apr 21, 2025)
https://www.fintechweekly.com/magazine/articles/islamic-defi-ethical-decentralized-finance
[3] Islamic Finance Guru - What is DeFi? Is it halal? (Sep 1, 2025)
https://www.islamicfinanceguru.com/articles/what-is-defi-is-it-halal
[4] LSEG Islamic Finance Development Report 2025
https://www.lseg.com/reports/islamic-finance-development-2025
[5] S&P Global Ratings - Islamic Finance 2025-2026 (Apr 17, 2025)
https://www.spglobal.com/ratings/en/research/articles/250417-islamic-finance-2025-2026-projection
[6] Mordor Intelligence - Islamic Finance Market Report (Jun 22, 2025)
https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/islamic-finance-market
[7] Arab News - Global Islamic finance assets (Oct 15, 2025)
https://www.arabnews.com/node/1982731/business-economy
[8] Fitch Ratings - Sukuk market forecast (2025)
https://www.fitchratings.com/research/structured-finance/islamic-sukuk-market-forecast-2025
[9] Pew Research - Global Muslim population (2023)
https://www.pewresearch.org/religion/2023/04/26/muslim-population-growth
[10] DeFiLlama - Islamic DeFi TVL (2024)
https://defillama.com/islamic-defi-tracking